A BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, declarou em seu relatório de perspectivas para 2025 que a explosão da inteligência artificial (AI) deve continuar a impulsionar as ações americanas. O relatório enfatiza que, embora as inovações em AI beneficiem mais os EUA em comparação com a Europa, o aumento da dívida do governo dos EUA pode ofuscar esse otimismo.

A expectativa da BlackRock é que, apesar de um possível esfriamento no crescimento econômico americano, a Reserva Federal não conseguirá reduzir significativamente as taxas de juros devido à persistência da inflação acima da meta. A gestora não prevê que as taxas de juro fiquem abaixo de 4%, mantendo-se na faixa atual de 4,5% a 4,75%.

Além disso, a BlackRock pretende favorecer a dívida corporativa dos EUA em relação aos Treasuries, além de explorar oportunidades em outros mercados desenvolvidos. As preferências setoriais incluem tecnologia e saúde, enquanto ativos como ouro e bitcoin são vistos como alternativas para mitigar quedas no mercado de ações.

1. Expectativa de crescimento das ações americanas impulsionado pela AI.

2. Previsão de taxa de juros da Reserva Federal não abaixo de 4%.

3. Aumento da pressão inflacionária e sua relação com a dívida do governo.

4. Preferência por mercados privados e investimentos em infraestrutura.

5. Aquisição da HPS Investment Partners para expandir ofertas em crédito privado.

As incertezas no mercado de títulos e a necessidade crescente de compensações mais altas para a dívida de longo prazo dos EUA são preocupações centrais. A BlackRock vê riscos significativos de uma elevação nas taxas de juros, o que pode impactar a sua visão otimista a curto e longo prazo.

- Continuação do boom da AI. - Expectativa de taxas de juros elevadas. - Pressões inflacionárias persistentes. - Foco em dívidas corporativas em vez de Treasuries.

A abordagem da BlackRock para o investimento é integrada e coerente com o cenário econômico atual, que apresenta tanto oportunidades quanto desafios. A diversificação em setores inovadores e a ênfase em mercados privados refletem uma estratégia adaptativa frente a um ambiente de incerteza.

Em resumo, a BlackRock mantém uma perspectiva otimista em relação ao crescimento das ações impulsionadas pela AI para o próximo ano, mas não ignora os retos relacionados à dívida pública e à inflação. Os investidores são encorajados a acompanhar de perto essas dinâmicas, e quem busca se manter atualizado sobre o mercado e suas possibilidades pode se inscrever em nossa newsletter, onde encontrará conteúdos frescos e relevantes diariamente.

FONTES:

1. BlackRock Investment Institute

2. Reuters

3. Bloomberg